Ecopetrol S.A. (BVC: ECOPETROL; NYSE: EC) informa que el 23 de abril de 2026, suscribió un Acuerdo de Compraventa de Acciones con Jive, Yellowstone y Bloco Somah Printemps Quantum, quienes conforman un grupo de accionistas relevantes, cuya participación accionaria asciende a aproximadamente el 26% de las acciones ordinarias de la compañía brasilera Brava Energía S.A. (B3: BRAV3) (“Brava” o la “Compañía”), para la adquisición por parte de Ecopetrol S.A. -o una de las filiales o subsidiarias del Grupo Ecopetrol- de 120,813,490 acciones de Brava, correspondientes a un porcentaje de aproximadamente el 26% del capital social de la Compañía.
Brava fue constituida en 2024, como resultado de la fusión entre 3R Petroleum Óleo e Gás S.A. y Enauta Participações S.A, dos compañías del sector de Oil & Gas en Brasil. Actualmente, la Compañía tiene operaciones de producción de crudo y gas en campos offshore y onshore en diferentes cuencas en Brasil y participa también en los segmentos de transporte y refinación. A diciembre de 2025, según información oficial de Brava, la Compañía registró un EBITDA de $806MUSD, con un margen EBITDA de 39%. Brava se posiciona como la segunda compañía independiente listada en el mercado de valores de Brasil en términos de reservas y producción.
El perfeccionamiento definitivo de esta transacción está sujeto al cumplimiento de condiciones precedentes, que incluyen, entre otras, la autorización de la operación por parte del Consejo Administrativo de Defensa Económica de Brasil (CADE), la obtención de exenciones y consentimientos aplicables en virtud de los instrumentos de financiamiento de Brava y los acuerdos comerciales pertinentes, así como la consecución de una participación controlante del 51% del capital social con derecho a voto de la Compañía, por parte de Ecopetrol S.A. -o una de las filiales o subsidiarias del Grupo Ecopetrol-.
En consecuencia, Ecopetrol S.A. -o una de las filiales o subsidiarias del Grupo Ecopetrol- lanzará una Oferta Pública Voluntaria de Adquisición (OPA) en el mercado de valores B3 en Brasil, por un precio de R$23.00, para la adquisición del número de acciones adicionales en Brava que garantice el 51% de la participación accionaria de Brava. Este precio por acción corresponde a una prima de aproximadamente 27.8% sobre el Precio Promedio Ponderado por Volumen (VWAP) de las acciones de la Compañía de los 90 días inmediatamente anteriores a la fecha de este comunicado. Esta Oferta Pública estará dirigida a la totalidad de los accionistas de la Compañía, garantizando la igualdad de condiciones para todos los accionistas que participan de la OPA, y estará sujeta al cumplimiento de los requisitos regulatorios aplicables, así como a las condiciones precedentes que se prevean.
Ecopetrol S.A. -o una de las filiales o subsidiarias del Grupo Ecopetrol- asegurará los recursos necesarios para llevar a cabo esta transacción a través de un crédito puente, teniendo en consideración la necesidad del perfeccionamiento de las condiciones precedentes.
A través del perfeccionamiento de esta transacción, el Grupo Ecopetrol incorporaría reservas 1P a prorrata de su participación, del total reportado por la Compañía, bajo estándar Petroleum Resources Management System (PRMS), a cierre de 2025, de 459 MMboe, por medio de un portafolio diversificado de activos offshore y onshore. Asimismo, la transacción permitiría añadir de forma inmediata una producción a prorrata de su participación, del promedio de producción reportado por la Compañía en 2025 de ~81 kboed, reforzando la sostenibilidad de la producción y la generación de flujo de caja en una geografía en la que el Grupo Ecopetrol ya tiene presencia, lo cual contribuye al cumplimiento de los objetivos enmarcados en la Estrategia 2040. Adicionalmente, esta transacción se encuentra alineada con la disciplina de capital del Grupo Ecopetrol y al cierre, se impactarían positivamente métricas como el ROACE y el EBITDA del Grupo. Finalmente, por medio de esta operación, el Grupo Ecopetrol expandiría su presencia en Brasil, diversificando sus activos en una región de alto crecimiento y fortaleciendo su portafolio internacional.
Una vez se cumplan las condiciones precedentes aplicables y los requisitos legales que den lugar al perfeccionamiento de la transacción, Ecopetrol publicará la información pertinente, de conformidad con su respectivo régimen legal, por este mismo medio y/o en los demás que le resulte aplicables.
